Introducción A J-Charting

Introducción a J-Charting ¿Cuántos comerciantes norteamericanos saben que una de las técnicas de cartografía más comunes no se originó en Occidente, sino que de hecho se desarrolló y se utilizó en Japón hace más de 300 años? Antes de que Estados Unidos fuera una nación, los japoneses usaban candelabros para predecir los futuros movimientos de precios en el comercio del arroz. Los candelabros no fueron presentados por primera vez a Norteamérica hasta 1989, cuando Steve Nison escribió un artículo sobre ellos en la revista Technical Analysis of Stocks Commodities. Los candeleros permitieron al comerciante ver de un vistazo dónde el mercado se abrió y cerró, junto con el alto y el bajo del período. Pero los candelabros eran similares a la mayoría de las otras técnicas (con la excepción de la figura gráfica): el tiempo y el precio se trazaron en los ejes X e Y, y si era un minuto o un año, toda la acción de precios que ocurrió durante ese tiempo fue Apretado en el marco uno. El precio podría entonces trazarse aritméticamente o logarítmicamente, pero de cualquier manera, el tiempo y el precio se bloqueaban juntos en una relación establecida. Pero la acción del mercado no estaba bajo las mismas limitaciones. En un mercado lento, habría muy poco movimiento de precios, mientras que los mercados en rápido movimiento podrían presenciar cambios rápidos en el precio. ¿Fue una representación arbitraria del precio por unidad de tiempo la mejor manera de prever el movimiento futuro de precios? Mercados como Sistemas Energéticos El inventor John Chen no lo creía. Después de buscar una mejor manera de mostrar la acción del precio, Chen decidió que los mercados se comportaron más como sistemas energéticos que los sistemas confinados a las dos dimensiones de tiempo y precio. Los métodos actuales eran útiles para mirar la acción del mercado en retrospectiva, pero creía que hacían poco para anticipar el movimiento futuro. Si los mercados fueran en efecto sistemas energéticos, con niveles variables de energía, ¿no sería más fácil determinar dónde iban los precios con una mayor probabilidad de éxito? Chen ve los mercados trabajando como sistemas termodinámicos. Alternando entre períodos de equilibrio y caos, los precios buscan encontrar un nuevo punto de equilibrio después de cada tendencia. Piense en este comportamiento como el acto de subir o bajar los tramos de escaleras que están separados por aterrizajes. Cuando hay un aumento en la compra, los precios se mueven fuera del equilibrio y la tendencia más alta hasta que se alcanza un nuevo punto de equilibrio (el siguiente aterrizaje). Todo el proceso no depende del tiempo, sino que depende del precio. Y la "fuerza interior" es el comportamiento de los inversores, que impulsa la acción del precio en una relación causa-efecto. Según Chen, el precio es el único evento que realmente importa. Una vez que un comerciante entiende el proceso de cómo el precio interactúa y cambia, él o ella puede explotarlo más fácilmente. Cómo funciona El programa de Chen, llamado J-Chart, traza el precio como un personaje chino de cinco partes 'Jeng' o JE (). Una parte del carácter traza cada vez que se produce una transacción a un precio específico, lo que permite al usuario determinar el nivel de equilibrio en un momento dado. Dependiendo de la preferencia del usuario, puede establecerse cualquier período de tiempo y combinar períodos. Los precios de apertura se representan en amarillo y los precios de cierre para el período se representan en cian. Como parcelas de precio en un marco dado, un triángulo comienza a formarse. Si es superior pesado, como es el caso en la figura 1 abajo, la parte de la trama con muescas (o cuevas) generalmente se llenará en sesiones posteriores. A menos que el mercado esté tendiendo fuertemente en la dirección opuesta.